2020年部分批文已公布 废铜企业产业结构仍需不断升级

原标题：【SMM分析】2020年部分批文已公布 废铜企业产业结构仍需不断升级

　　2019年12月23日，中国固废化学品管理网公布了2020年第一批废金属进口配额，其中，铜废核定进口量为270885吨，按照2019年平均品位80%测算，约合金属量21.7万吨。

　　废铜制度的故事从2018年就开始了，先是废七类限制类批文制度方可进口，全年总计核发了25次批文，废七类核定进口量99.97万吨。直到2018年底废七类完全禁止进口到国内，其中2018年废七类批文具体数值如下：

　　2019年对废六类逐步制度趋严，下半年开始对废六类进口也实施批文制度，截至12月4日，2019年共核发限制类废铜进口批文7批，共计核定进口量约为56万吨。具体数值如下：

　　据海关总署公布数据显示，2019年7-11月，中国共进口废铜55.81万实物吨，2019年下半年共发布废铜批文量56.06万吨。仅从批文量判断，2019年批文已几近用完。若按照批文量进口推算，12月废铜进口量或将为0.SMM前期调研中就有许多企业反馈，到12月份批文量已经所剩无几。》查看详情

　　此次核发批文为2020年第一季度限制类进口废铜批文，而2019年第一季度共进口废铜36.5万实物吨，约28万金属吨。虽然2019年上半年废铜自由进口，但废铜进口数据可以反应市场实际生产需求。SMM铜分析师魏雪认为，2020年一季度部分地区批文尚未发放完毕，一季度批文量较为充足。但是她认为后期的废铜批文量将会越来越少，或将对进口废铜供给造成一定影响。》查看详情

　　一方面，目前中国废铜供给主要依赖进口，国产废铜由于多种因素影响，仍然无法取代进口废铜的地位。所以，进口废铜政策在很大程度上影响着国内废铜供给总量。

　　另一方面，SMM调研发现，近两年市场发生的最明显的变化就是废铜进口实物量的大幅收缩，但进口废铜金属量并没有发生明显的下滑，过程中更多发生的是进口废铜品位的抬升和进口废铜结构的优化。

　　部分国内拆解企业布局海外

　　随着废七类禁止进口、废六类进口趋严，加之国内回收体系尚不完善，国内一些拆解企业或将布局海外。

　　一方面，进口七类材料价格便宜，拆解后利润空间大，另一方面，这些材料除了包含有基本金属之外，还包含有金银等贵金属。进口废六类在铜价持续低位阶段，精废价差窄幅运行，容易产生亏损，资金占用大。

　　据悉，国内一些拆解企业已开始对国外建厂进行考察，主要以东南亚为主，也包括日本和韩国。预计未来废七类在海外拆解加工后转为品味较高的废六类再流入国内的量会增加。主要的障碍包括：东南亚地方政策以及税务方面不稳定。东南亚劳工生产效率不及中国，日本、美国等地投资环境好，但劳动成本较高。

　　其中比如巨东股份在其2019半年度报告中表示：如果国家未来对于废金属进口数量和质量的管控力度进一步加大，公司将面临原材料供应不足、成本提高的风险。公司历来重视环保和安全设施的投入和环境保护和职业安全的规范化运作，以使公司环保设备设施和安全防护、日常运作符合环保和安全方面的规范要求。公司以高于取得行业经营资格和许可证书的法律法规标准进行日常管理，使公司的日常运行逐步提高，也大大降低了国家环保政策和其他相关政策变化所带来的经营风险。另一方面，公司积极探索并调研开展海外回收拆解业务的可行性，并且积极开展、开拓与国内废五金类固体废物回收拆解相关的业务，以保障原料供应。

　　巨东股份2020年第一批废铜批文量排名前十，达到18000吨，占比6.64%。

　　不过，一些拥有加工能力的铜材生产企业进口废六类正常，政策对其影响较小。或许未来废铜企业发展将从废铜拆解、废铜贸易转入废铜加工等更为细化的形势。废铜企业产业结构仍需不断升级。

　　加大铜锭作为原料的占比

　　随着进口政策的不断趋严，中国废铜原料进口不断收紧，废铜锭作为废铜原料的替代品，由于其进口不受限制且相对电解铜更具成本优势而逐渐受到国内市场的关注，国内用废企业使用废铜锭来弥补废铜原料的不足，铜锭开始成为铜原料端供给来源之一。

　　按平均品味折算，2019年1-10月中国共进口铜锭约10万金属吨，不足废铜一个月的进口量，目前来看铜锭进口基数依然较小，很难完全形成对废铜原料的替代，但随着废铜进口不断收紧，铜锭的市场份额还在快速扩大，未来将成为铜原料端重要的供给之一。

　　重要废铜政策梳理

　　2017.02 海关总署海关国门利剑 2017 联合专项行动

　　2017.07 海关总署 《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》

　　2017.07 有色协会 《关于禁止七类废铜进口通知》

　　2018.06 国务院 《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》

　　2018.12 生态环境部 《禁止进口固体废物目录》

　　2018.12 生态环境部 《限制进口类可用作原料的固体废物目录》

　　废六类、废七类傻傻分不清楚？——两者不同之处取决于是否需要拆解

　　进口固体废物类海关编码总共分成十类，各自代表不一样的固体废物类型，包含废纸、废塑料、废五金等，其中“六类”和“七类”中带有铜金属废料，因此人们一般将进口废铜分成“废六类”和“废七类”两种。

　　“废六类”为贱金属以及制品的废碎料，主要包括高品位的1#光亮线、2#铜、紫杂铜、黄杂铜等，特征为废铜碎料，均值含铜量78%，多用以冶炼原材料或下游铜制品原材料。自2019年7月1日起变为限定类进口废物。“废六类”进口批文申请条件和具体办理流程和目前所执行的《限制进口类可用作原料的固体废物环境保护管理规定》基本一致，重申了只有实际从事加工利用的企业才能进行申请，不得委托其他企业代理进口，并且固体废物进口许可证不得进行转让。

　　“废七类”主要包括品位较低的废旧线缆、废电机、废变压器和废五金等，特征为含铜物料，必须经过拆解和分拣等再次加工处理才能被冶炼厂或铜加工厂使用。其金属含量更低，约在22%，拆解过程中造成的污染更大，2019年1月1日起，已正式严禁进口。

　　废铜转资源类进口

　　中国有色金属工业协会秘书长王吉位在一次采访中提到，中国拟修改六类废铜进口标准。修改后，高端进口六类废铜转为可再生铜而不是废铜。江西铜业股份有限公司贸易事业部副总裁徐元峰补充到，新的标准预计在明年3月份或者第2季度开始实施。

　　按照“禁止洋垃圾入境实施方案提出的目标，至2020年底，”废六类“或将全面被禁止。”

　　建议各位关注固废类转资源类的实施标准，SMM也将会在第一时间通知大家。届时，废铜批文制将和“再生铜资源”政策同步实施。

　　新标准分为再生铜原料和再生黄铜原料，再生铜原料主要包括铜线、铜加工材、铜米、破碎铜和镀白紫铜。再生黄铜原料包括普通黄铜料、镀白黄铜料、黄铜管料和混合黄铜料。现在市场关于再生新标，估计仅97%品位以上的废铜可进口，涉及废铜量预计大幅减少。再生黄铜原料预计56%品位以上才可进口进入国内。