来源：2020-02-19 | 人围观
文章要点
——策略：短期波折不改长牛趋势，行业配置“两头走”。短期即使一波三折，但中长期在国家重视、居民配置、机构配置、全球配置的“四重奏”，权益时代“长牛”趋势仍未变。当前行业配置上，配置“两头走”。一头是“大创新”中的5G 泛化、新能源车链条、先进制造业等新兴成长方向。另一头是“核心资产”中低估值价值龙头，如金融、地产等方向。医药板块也是较好选择之一。
——医药：SARS 爆发期医药板块表现突出，关注药店、IVD 企业、耗材、器械和抗病毒等板块。
——电子：短期调整带来优质公司买入机会，看好增强现实、AR 和指纹识别。
——计算机：看好医疗和政务IT 基础设施建设，以及线下的活动转线上的电子商务、银行IT、证券IT、在线教育和远程会议系统等。
——传媒：疫情导致线下娱乐受限，推荐游戏、视频和数据智能板块。
——电新：新能源汽车坚持LG 产业链+特斯拉产业链两条主线，光伏政策落地反转箭在弦上。
——有色：疫情下避险情绪回升，贵金属的避险属性增强，看好全球电动化趋势未来。
——汽车：特斯拉依然是最强的结构性机会，后续会持续超预期。
——交运：短期运输量大幅下滑，中期等待疫情好转关注航空、铁路、港口等强反弹机会。
——社服：短期承压，化妆品企业影响较小，看好疫情结束的餐饮旅游和珠宝等强反弹板块。
——食品饮料：影响更多体现为阶段性冲击，不改变行业成长及发展逻辑，继续看好品牌强，业绩释放期标的。
风险提示：疫情出现超预期转向；基本面变化超预期；政策超预期。