来源：2019-11-25 | 人围观
2018、2019两年是行业坐“过山车”的两年，巨变、震荡、转型、唱衰在行业交替上演，令行业发展前景雾霭蒙蒙，这与曾经的快速发展形成鲜明对比。从最初的异军突起到风光无限再到当下的低沉迷茫，新金融的发展似乎遵循了大多数行业的发展轨迹，但又有所不同，政策红利下迎来迅速发展，也是在强监管之下步入阵痛转型期。在行业发展越来越规范的背景下，意欲求生的平台迎来“生死拷问”：下一个路口在哪？
抉择之下，越来越多的平台给出解答：有的用脚投票退出了市场，剩下的很多平台则是寻找转型路。从目前各大平台的转型方向上看，陆金所转向了消费金融，拍拍贷将主战场转移到了金融科技，趣店转向了开放性平台，达飞选择了向持牌机构转型，布局小贷和做深助贷…究竟哪条路更正确，现在还无言答案，但毫无疑问的是，任何路径都非坦途，平台还是该思索如何在发展与合规普惠上找寻最佳平衡点。
行业遭遇最强监管
严格意义上说，以中国第一家网贷平台“拍拍贷”2007年的成立为标志点，到2019年，互联网金融行业在中国的发展已有12年。一圈的轮回，对大多数行业来说或许只是某个发展阶段，但是互联网金融行业却经历了一个完整的发展周期。互金的快速崛起受益于政策红利，也是在强监管的推进下，迅速进入了低迷期。
2018年，备案延期、金融去杠杆带来流动性退潮，行业雷声不断，市场风声鹤唳，平台如履薄冰。到了2019年，各大平台还对去年的“冰冻”心有余悸，悬在头上的“达摩克利斯之剑”便应声落地。
2019年1月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，明确监管重点：以机构退出为主要工作方向，同时也为意图转型的网贷机构指明了三条路：网络小贷公司、助贷机构、持牌金融机构。
对行业中的平台来说，如果说，政策出台的上半年留下了消化缓冲期，那么下半年从各地紧锣密鼓的执行上看，监管将不再预留时间。
10月16日,湖南省地方金融监督管理局发布公告称,将取缔辖内全部网贷机构的P2P业务，11月8日，重庆市金融监督管理局在官网发布公告，宣布当地29家已报告结清P2P网贷业务，标志着重庆的P2P网贷全线阵亡。此外，宁夏、天津、山东、广州等地也先后发文称，整治P2P网贷业务，促进网贷平台持续出清。监管层对于互金机构整治、清退的政策越来越明确，业内人士预测，整治工作预计将于2020年上半年取得阶段性成果。
政策“最严组合拳”出击，互金平台的转型之路迫在眉睫。据网贷之家发布的最新数据显示，截至2019年10月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至572家，同比下降53.5%。
平台“求解路”
对互金平台而言，机遇的馈赠早已暗中标好了价格，红利殆尽后，平台的转型自救正式拉开序幕。
目前行业中留下的大多数选择了逐步过渡的转型方案，从目前已转型平台的选择比较契合监管给出的指导方向，以几大知名互金平台为例：
互金老牌军拍拍贷11月初进行重大变更，宣布将原有名字“拍拍贷”改为“信也科技”，拍拍贷CEO也在公开场合表示：虽然仍有P2P的余额，但不再进行P2P交易，算是与P2P正式“割席”。拍拍贷方称，目前平台的主战场在金融科技。虽然宣称金融科技，但是拍拍贷的业务定位和助贷并未二异：为金融机构提供相应的技术支持。根据第三季度的财报显示，拍拍贷机构资金占比达到75.1%，10月后这个数字达到了100%。
与拍拍贷的转型路径不同，网贷“一哥”陆金所则是转向了消费金融。7月有消息称，陆金所计划退出P2P业务转向消费金融，陆金所方面在随后的采访中对此的答复不置可否，但也表示正在配合监管进行P2P业务“三降”(降存量业务规模、出借人数量、借款人数量)。10月下旬，中国平安宣布拟合资设立全国性科技型消费金融公司。市场普遍认为，中国平安的此番动作，意味着陆金所控股或将转型为消费金融公司。发展消费金融的重点有三个，资金、技术、消费场景，显然陆金所三方面不在话下。值得一提的是，目前国内拿到消费金融牌照的平台数量并不多，仅有27家，开业的有24家，另有3家持牌未开业。
此外，趣店的转型方向是开放性平台，聚合C端资源，发展B端业务。
转型升级 持牌为王
值得一提的是，在政策并不明朗的背景下，助贷成为了大多数互金平台转型上的首选，比如上文提到的拍拍贷和趣店，转型上都不同程度的涉及了助贷。原因无他，助贷业务不涉及牌照，同时门槛较低。
那么问题来了：是否所有的互金平台都适合助贷这个转型方向？
“ 并非所有的互金平台都适合做助贷。目前，整个助贷行业正在陷入严重的二八分流，有技术优势和先发优势的企业才能更好地开展助贷业务。”达飞相关负责人如是说。
需要直面的是，伴随着整个行业的快速洗牌，助贷也经历着一样的压力。最近两年，金融供给结构的快速变化，也对助贷业务模式提出了更高要求，尤其上最近一年，助贷发展上的政策压力不断加大。近日，中国银保监局、北京银保监局、上海央行接发布通知或明确表态，提示助贷风险。目前监管部门对助贷的态度较为开放，但是对助贷的合规发展的督促也在不断加码。
在业内专家看来，能做助贷的互金平台需要在科技和互联网两个属性上占有绝对优势，科技属性决定平台能否在大数据风控上能力胜任；互联网属性则代表了公司在大数据获客及精准导流上的能力突出，以便能够带来足够大的流量和客群。
以达飞为例，达飞涉足助贷领域较早，2014年就已布局。凭借自有的数据风控系统与强大的数据源，达飞不断完善技术创新，已在数据、风控、获客等方面都积累了丰富的经验。不过达飞的要求不止于此，除了在技术创新方面实力突出，达飞也在不断自我进取。自成立至今的15年间，达飞一直都在不断地探索和转型。2013年12月，达飞移动支付正式上线，标志着达飞正式由线下向线上转型；2016年8月，达分期诞生；2017年1月，飞鱼GO商城诞生，意味着达飞向综合金融转型。
11月6日，达飞宣布即日起，正式启动向持牌金融机构转型工作，同时宣布关闭线上充值通道，停止债权转让功能，出借人资金将全额兑付。这一转型动作被视为告别p2p，专注助贷和向持牌机构方向努力的转折期动作。目前达飞一方面发力助贷，另一方面则积极努力争取向持牌机构转型，坚持两条腿走路。业内人士认为，像达飞这样有背景实力的平台，在申请金融牌照上也存在机会。
可以预料，未来不论行业如何发展，马太效应都将长期存在，互金行业无论如何转型都只是强者的游戏，只有真正具备资质、实力，才能胜出。转型升级下，唯有持牌才是王道。