来源：2019-02-16 | 人围观
近期,在资本市场一向较为“低调”的武汉中商(000785)，抛出了一份“蛇吞象”式的重组计划，国内家居龙头企业之一居然新零售将实现借壳上市。
2月15日下午，武汉中商在深交所举行重大资产重组媒体说明会，回应各界关切。
根据重组计划，武汉中商拟向特定对象非公开发行股份，购买居然控股等24名交易对方持有的居然新零售100%股权。其中，此次交易价格初步确定为363亿元-383亿元之间，拟发行股份数量为60.36亿股，发行价格为6.18元/股。待交易完成后，居然新零售将成为武汉中商全资子公司。
与此同时，该笔收购完成后，武汉中商控股股东将由武汉商联变更为居然控股；其实控人由武汉国资委变更为汪林朋。届时，汪林朋及其控股的居然控股、慧鑫达建材等一致行动人，将合计控制上市公司61.44%股份；而武汉商联的持股比例则将由此前的41.25%降至1.65%。
武汉商联董事郭岭表示，2018年初，阿里、泰康等机构投资居然新零售，体现出市场对居然新零售所处的家居消费行业、新零售经营模式及居然新零售自身企业经营质量的强烈看好。
他进一步指出，一方面居然新零售参与本次重大资产重组，将借助上市平台深化泛家居全产业链动态发展的经营方向；另一方面，武汉商贸零售行业有多家国有控股上市公司，同质化竞争较为严重，武汉中商通过本次交易引进民营资本成为上市公司股东，并实现与居然新零售深度合作与整合，有利于本地商贸零售产业结构的调整及发展。
从主要业务来看，居然控股董事方汉苏介绍说，居然新零售是一家发行泛家居消费平台，该公司业务涵盖家居产品零售、家装服务、家居会展等领域，公司共经营管理284家“居然之家”门店，其中加盟店198家，占比七成，实现了“模式输出”；居然控股正与战略伙伴阿里巴巴开展合作，向人口净流入的三四五线城市下沉，并推进线上线下的融合、“大家居”与“大消费”的融合以及产业链上下游的融合。
主要财务数据方面，2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-10月，居然新零售未经审计的营业收入分别为59.41亿元、64.89亿元、73.55亿元和70.02亿元，其中未经审计的净利润分别为10.22亿元、10.75亿元、13.81亿元和16.49亿元。截至2018年10月31日，居然新零售未经审计的资产总额为273.13亿元，归属于母公司所有者权益116.43亿元。
“作为家居售卖行业，居然新零售是处于头部的企业，其规模、布点已经从地方企业转变为全国布点的企业，在行业内处于上游位置，这也是我们认同的第一点。”武汉中商董事长郝健在分析此次重组事项时表示，居然新零售在全国的实体布点基本已完成，未来可与武汉中商产生较大协作空间。
此外，郝健还认为，居然新零售在数字化和智慧产业链建设方面做出了“超前的探索”，也会对武汉中商的快消品零售起到促进的作用。郝健还表示，重组双方已经达成共识，未来不会将武汉中商原有商业零售业务置出上市公司，且有信心做好与居然新零售的跨界融合，重组完成后，有信心在新零售领域做出更多探索。
证券时报·e公司记者注意到，2018年初，另一家家居巨头美凯龙(601828)已经登陆资本市场，目前市值约416亿元。美凯龙正与腾讯联手进军“智慧零售”，2017年公司营业收入109.6亿元，净利润40.78亿元；2018年前三季度，公司营业收入99.91亿元、净利润41.6亿元；截至2018年末，该公司总资产1080.22亿元，净资产约413亿元。
对于居然新零售未来的发展规划，该公司总裁王宁介绍说，居然新零售未来将加快三、四、五线城市实体店连锁步伐，加快线上线下融合、打造新零售标杆，同时实现从“小家居”向“大家居、大消费和家居生活mall”的转型升级，融合上下游产业链、构建家居生态链。