来源：2019-08-21 | 人围观
11月24日，由中国光大集团与北京大学光华管理学院联合主办的“金控集团助力高质量发展——首届光大—光华金控论坛”在北京举行。论坛就发挥金控集团优势服务实体经济，打造金控集团在全球金融领域竞争力，助力中国经济实现高质量发展进行了深入探讨。
金融控股集团是改革开放的产物，在我国经济发展进程中，金控集团对促进经济的繁荣和现代金融体系的完善作出了积极贡献。不过，由于快速发展，加上治理不够规范、经营不够稳健，我国金控集团在发展过程中也出现过问题、走过弯路。如何实现金控集团的规范健康发展？金控集团应当如何进行发展定位？这些问题亟待金融改革给出系统、清晰的回答。
打造金融“国之重器”
从高速增长向高质量发展迈进，中国经济进入新时代，需要进一步推进包括金融控股集团建设在内的重要领域和关键环节的改革。全国政协副主席辜胜阻在论坛发言称，光大集团和北大光华管理学院共同举办以金控为主题的论坛，具有重要的理论和实践意义。
“金融控股公司是我国金融体系的重要组成部分，通过集团整体的资源配置、综合服务和风险管控，满足各类企业和消费者对多元化金融服务的需求。”中国人民银行副行长朱鹤新在论坛上表示。
相对于单体金融机构，金控集团依靠规模经济、范围经济优势，带来经营效率的提升，其综合经营布局也有利于平滑经济周期波动，分散和抵御经营风险。中国光大集团董事长李晓鹏表示，金控集团如果一味追求做大规模、追求激进发展战略，可能会导致效率下降，并带来风险隐患。实践告诉我们，金控集团本身具有制度中性的特点，其组织架构和制度安排并不会天然带来风险，我们完全可以通过合理的制度安排、正确的发展战略，平衡效率与风险，实现金控集团组织优势的最大化。
目前，我国已形成了两类金融控股公司：一类是金融机构在开展本行业主营业务的同时，投资或设立其他行业金融机构；另一类是非金融企业投资控股两种或两种以上类型金融机构。
从全球情况来看，经历了“混业—分业—综合化”的螺旋式发展，金融综合经营趋势依然存在。因此，在当前经济形势下，探讨如何发挥综合金融服务的优势，防范金控风险，打造高质量的金控模式，具有重要的现实意义。
“当前我国正处于经济结构调整和转型升级的关键时期，金融控股公司发展的机遇和挑战并存。从机遇看，全社会财富多元化配置需求日益强烈，在互联网信息技术快速发展背景下，需要加快金融产品、服务和制度创新。从挑战看，金融机构需要不断提高盈利能力和可持续发展能力，金融风险也呈现跨机构、跨行业、跨市场的复杂状态。”朱鹤新表示。
对金控集团的发展之路，李晓鹏表示，金控集团的发展要以服务实体经济为根本使命，不能偏离实体经济发展而过度创新、自我循环；金控集团经营要坚守合规底线，同时监管也应根据新情况、新变化进行动态调整优化；要摒除分业经营和综合经营孰优孰劣思维，把重点放在风险与效率的平衡、发展与能力的适应上；要在做好风险隔离、风险控制的基础上，充分发挥金控集团综合经营优势，打造促进经济高质量发展的金融“国之重器”。
招商局集团董事长李建红总结招商局的经验表示，做好金控需要在“三个力”上下工夫：第一，风险管理是核心能力，管好金控风险，对于管好系统性金融风险相当重要；第二，协同是竞争力，协同的深度和广度体现的是金控作为一个整体的竞争力；第三，创新是驱动力，金融创新和金融科技正在深刻地改变着金融业。
以立足服务实体经济为本
金融是实体经济的“血脉”，为实体经济服务是我国金融业的出发点和落脚点。
辜胜阻表示，金控集团要回归服务实体经济的本源。从宏观层面看，金控集团要主动适应并满足新形势下实体经济发展及转型升级过程中的多元化、多层次金融需求，有效加快经济体“血液”循环和流通，推动实体经济高质量发展。从微观层面看，金控集团要以服务实体经济为宗旨，不断提升经营管理效率，提升服务能力，有效满足政府、企业、机构、居民等主体的多元化金融需求。
“服务实体经济既是金控集团的立身之本，也是发展所向。”中国银保监会副主席曹宇在论坛上表示，金控集团资产规模较大、综合实力较强，拥有多类金融牌照，可以利用债权、股权、基金等多种方式，为企业和个人提供一站式、全方位的金融服务；可以通过整合集团资源、加强集团内部联动，提高资金使用效率。
“从招商局的经验来看，金控集团无论规模如何庞大，业态如何复杂，其本源都是为了服务客户，为客户创造价值，其目标都是为了服务实体经济，支持实体经济做大做强。”李建红表示。
从我国当前的金融实践看，在经济转型发展背景下，企业金融需求日益多元，实体经济对金融机构的要求正从提供简单融资向综合金融服务转变。而金控集团通过多元化经营，形成了层次丰富、覆盖广泛的金融服务体系，可以进一步提高金融可及性。
“针对当前民营企业、中小微企业融资难、融资贵的经济痛点以及新经济部门轻资产、高增长的经营特点，金控集团能够通过综合化的产品及服务体系，在企业全生命周期内提供符合其信用特点的金融产品，有助于降低企业融资成本，更好地满足转型过程中实体经济不断变化的金融需求。”中国投资有限责任公司副总经理沈如军表示。
当前，解决民营企业融资难、融资贵是经济工作中最重要的任务之一。辜胜阻表示，金控集团服务的重点是要服务好民营企业，要综合运用股权、债权、债转股等方式，依托信贷、基金、资管等金融工具，按照一视同仁和市场化原则，为民营企业发展提供综合性、全方位金融服务。
此外，金控集团还应面向创新经济，以推进实体型企业创新转型、实现实体经济高质量发展为着力点，实现技术创新与金融创新“双轮驱动”。金控集团要发挥多元化经营优势，创新金融服务，借助大数据、人工智能、区块链等新型技术工具，综合运用股债一体、投贷联动、产融结合等业务举措，特别是充分利用多样化股权投资的独特优势，为不同阶段、不同类型的企业创新创业活动提供资金支持。
有序竞争与规范发展并重
过去几年，我国金控公司发展迅速，为实体经济发展作出很多贡献，但也存在许多需要引起重视的问题。实践中有一些金融控股公司野蛮生长，盲目向金融业扩张，将金融机构作为“提款机”，风险不断累积和暴露，但相应的金融监管制度尚不完善。
朱鹤新表示，面对新的形势和任务，补齐监管制度短板、加强金融控股公司的整体监管势在必行。金融控股公司的监管重点是严把市场准入关，明晰股权结构，完善公司治理，强化资金来源真实性监管和资本充足率监管，管控关联交易，完善“防火墙”制度，以此实现金融控股公司有序竞争和规范发展，从而更好地服务实体经济，促进高质量发展。
李晓鹏建议，应尽快出台“金控公司监管办法”，发挥金控集团在服务实体经济、完善现代化金融体系、防范系统性金融风险方面的重要作用；要明确金控集团的金融属性，实行持牌经营，促进金控集团经营法制化；要建立金控集团资本补充机制，大力推动金控集团股份制、混合所有制改革；要发挥金控集团综合经营优势，支持实体经济特别是民营经济发展。他还介绍了光大集团作为金控集团实践先行者，通过打造风险管理的“三道防线”和风险隔离的“四道防火墙”，在发展上积极进行的新探索。
曹宇透露， 下一步，银保监会将加强股权监管，发布实施商业银行、保险公司股权管理办法，建立从股东、金融机构到监管部门的“三位一体”监管框架，规范股东行为，加强关联交易监管，防止利益输送和不当干预金融机构经营等行为。同时，加强并表监管，依据银行集团、保险集团并表管理制度，对集团及其附属机构的公司治理、风险管理和资本充足性等进行全面持续监管，有效管控集团总体风险。